第六百二十一章 大炼化（三）(1/2)

更新时间：13-06-04

上市公司向众信增发用于收购众信所持梅钢一厂、二厂股权的股票，锁定期长达二十四个月。

在锁定期间，这部分股票是禁止在证券市场公开减持的，但可以通过股权交易的形式，将部分或全部的股票转让给其他投资机构接手。

孙亚琳想要转让这部分增发股票套现，为新浦炼化项目筹备启动资金，这时候就要开始寻找愿意接手的机构。

次日，沈淮先把在徐城的宋鸿军、汪康乔、钱文慧、邵征等人召集起来商议此事。

宋鸿军他们都觉得孙亚琳此时打包转让众信所持的增发股太亏。

国内股市在沉寂之后，九六年开始大幅上扬，上证指数从年初的六百点，到年底激增到一千三百余点，两市日交易额一年内连跨一百亿、二百亿、三百亿三道大关。

在当前证券市场背景下，国内上市钢铁企业市盈率一度上扬到16倍之高。

梅钢集团九六年全年净盈利超过五亿，其中归属梅钢一厂、二厂的净盈利为三亿八千万。

以16倍的市盈率计算，梅钢将划入上市公司的资产市值理论上能达到六十亿之巨。

当然了，徐城市地方证券机构以及证监部门，都不可能接受梅钢一厂、二厂这么高的市值评估。最终谈判的结果，梅钢一厂、二厂的市值评估只计算了二十六亿多些，计算市盈率都不到7倍。

这也是要为上市公司在重新开盘交易的股价上扬，留下了充分的想象空间；也是徐城市地方证券机构还愿意拿出三亿多现金参与增发、积极推动借壳重组的关键性因素。

即使增发股票会有长达二十四个月的锁定期，但只要把这台增发重组的戏唱美了，徐城市地方证券机构之前所持有的上市公司的流通股票就会进一步的大幅增值，达到每股六元的高位都是轻松的事情。

众信所持的增发流通股有二十四个月的锁定期，这时候就要整体转售，打个五折，能以每股三元的价格转出去，就要谢天谢地了。而且国内证券投资商投机氛围浓重，大半不会愿意接手这么长锁定期的股票，还只能从海外寻找买家。

好在众信就是外资股，这也为外资进入国内的证券市场提供了一个迂回通道。不过外资想直接进入国内证券市场，审批程序会异常的复杂。

九三年海丰与长青集团联手，也只获批两千万美元的额度而已。

当然了，要是孙亚琳纯粹是套现也没有什么。

众信此前往梅钢一厂、二厂总计投入两千万美元的资金，几乎都是孙亚琳个人的资产。即使沈山提供给众信的一千万美元债券融资，孙亚琳也是个人的名义承接下来。

即使众信把手里的增发股都清空，还将通过梅钢集团对上市公司间接持有约四千万股的权益，孙亚琳个人套现五个亿的资金，几乎就是这三年投资的净回报。

即使不能在最高点套现，能套出五亿的投资回报，也可能证明这三年来对梅钢的产业股权投资是何等的成功。

只是孙亚琳将五亿资金套出来，又将孤注一掷的投入新浦炼化项目的启动中去，其大胆泼辣还是吓宋鸿军一大跳。

“你就这么信任沈淮啊，不怕他一下子把你坑惨了？”宋鸿军问道。

沈淮踢了宋鸿军坐的椅子一脚，问道：“怎么说话的？什么叫坑惨了，把你拉来投资梅钢，有坑惨你吗？你当初胆子再大点，步伐再大点，这时候需要看孙亚琳的脸色吗？”

大家都笑了起来。

宋鸿军虽然也有参与梅钢二厂的投资，虽说当时他能调动的资金比孙亚琳要多，但动作要比当时豁出去的孙亚琳要保守许多，以致最终他在梅钢一厂、二厂所占的权益，仅有孙亚琳的三分之一左右。

这次重组增发成功后，宋鸿军个人名下的资产也将增涨到五个亿，在国内的富豪圈里，也可以说是凤毛麟角一样的人物，不过给孙亚琳一下子超了过来。

孙亚琳这几天也经常拿这事刺激宋鸿军。

宋鸿军摇头说道：“这婆娘做事那狠劲，学不来，也不敢学。再说了，她输得干净，她老子还有亿万家产等着她继承，我找谁哭去？”

“怎么，你又想缩头了？”孙亚琳挑衅的问道，“你好歹也掏两个亿出来吧，不要过两年跟我跟前彻底抬不起头来。”

“现在香港对内地的炼化产业实在是不看好，我估计啊，鸿基这边顶天能先凑一个亿出来。”宋鸿军再怎么受激，就是不松口。

“行啊，新浦那边什么时候启动炼化项目，你这一个亿就要准备好啊……”沈淮说道。

之前众信、鸿投计划参与新浦炼化项目的投资，是以产业股权投资基金的形式参与。

在这种股权基金里，孙亚琳、宋鸿军只要拿的自有资金投入进去，其他的份额都从香港、巴黎、华商圈内募集资金共同投资。

这样形式的投资，对孙亚琳、宋鸿军他们来说，个人承当的风险可控。

就算参与项目的投资总额达到两个亿，宋鸿军个人投入的资金也就四千万，亏干净了他个人也就贴四千万进去；而一旦投资有高回报，他们还能获得额外的管理分红。

现在香港、伦敦、巴黎的华商圈，都畏惧内炼化产业投资存在的高风险，不愿意进场；宋鸿军要是还答应两个亿的投入，那就要他个人出大头了，风险会激增。

宋鸿军跟孙亚琳，他的身家是这些年辛苦拼